Devenu Montagu Private Equity en mars dernier, à la suite du rachat par ses dirigeants de l'activité européenne de Private Equity du groupe HSBC, le fonds d'investissement a investi, à ce jour, environ 40% de son fonds de 2 milliards d'€ levé en janvier 2002. 

Rappelons que Montagu Private Equity intervient en tant qu'investisseur majoritaire dans des opérations de LBO dont la valorisation est comprise entre 100 et 750 millions d'euros, voire plus dans le cadre d'accords de co-investissement. 

En France, Montagu Private Equity s'est récemment illustré avec les acquisitions de Legrand et d'Actaris, ainsi que les cessions d'AmpaFrance - Bébé Confort et de Risdon Pharma, toutes deux auprès d'acquéreurs industriels :

• Acquisition d'Actaris (juillet 2003)
  Montagu Private Equity a acquis Actaris pour un montant de 525 M€. Actaris, précédemment RMS-Schlumberger, est le leader mondial de la fabrication de compteurs et de systèmes associés dans les secteurs de l'électricité, du gaz, de l'eau et de l'énergie thermique. Actaris a réalisé une chiffre d'affaires de 650 M€ au 31 décembre 2002 et un EBITDA de 88 M€.
• Cession de Risdon Pharma (août 2003)
  Montagu Private Equity a cédé Risdon Pharma, fabricant d'emballages plastiques pour l'industrie pharmaceutique, au groupe britannique Rexam PLC (UK), pour un montant total de 125 M€, soit un multiple supérieur à deux fois l'investissement initial en l'espace de 18 mois. Depuis l'acquisition de la société par Montagu Private Equity en mars 2002, Risdon Pharma a généré une croissance soutenue de son chiffre d'affaires et de ses résultats. Pour l'exercice clos le 31 décembre 2002, la société a réalisé un chiffre d'affaires de 51,4 M€ (+18%) et un EBITDA de 15,5 M€ (+34%).
• Cession d'Ampafrance - Bébé Confort (février 2003)
  Montagu Private Equity a cédé Ampafrance - Bébé Confort, leader européen des produits de puériculture commercialisés notamment sous la marque Bébé Confort, à Dorel Industrie (Canada), pour un montant total de 225 M€. Depuis son acquisition par Montagu Private Equity en juin 2001, Ampafrance a enregistré une croissance significative de son chiffre d'affaires, qui atteignait 175M€ en septembre 2002 (+ 21% par rapport à septembre 2000), et de ses résultats.
• Acquisition de Legrand (décembre 2002)
  Montagu Private Equity, associé à Wendel Investissement et KKR, a participé au LBO de Legrand d'un montant total de 5,1 milliards d'euros. Legrand est un des principaux acteurs mondiaux de l'appareillage électrique d'installation basse tension et a réalisé en 2002 un chiffre d'affaires de 3 milliards d'euros et un EBITDA de 601 M€.

L'équipe de Montagu Private Equity s'est renforcée avec le recrutement récent d'un nouveau cadre, portant à quatre le nombre de professionnels de l'investissement à Paris. 

Montagu Private Equity a également connu une année exceptionnelle en Grande-Bretagne, avec 3 opérations réalisées au premier semestre 2003 :

• Acquisition de Linpac Group en août 2003 pour 860 M£ : Linpac est l'un des principaux groupes d'emballage britanniques, avec un chiffre d'affaires de 1,6 milliards £.
• Acquisition de Isle of Man Steam Packet en juillet 2003 pour 142 M£ : Steam Packet est le principal fournisseur de services de transports maritimes de passagers et de fret pour l'île de Man, avec un chiffre d'affaires de 50 M£.
• Acquisition de Marlow Foods en mai 2003 pour 70 M£ : Marlow Food produit et distribue sous la marque Quorn une gamme d'aliments de substitution à la viande, et réalise un chiffre d'affaires de 80 M£.

A propos de Montagu Private Equity 

Montagu Private Equity gère plus de 2 milliards € tant pour le compte du groupe HSBC que pour divers investisseurs institutionnels. Avec des bureaux à Londres, Manchester, Paris, Düsseldorf et Stockholm, Montagu Private Equity a réalisé plus de 400 investissements en Europe depuis sa création en 1968. En 2002, Montagu Private Equity a levé un nouveau fonds de €2 milliards . 

Montagu Private Equity, précédemment connue sous le nom de HSBC Private Equity, est détenue par ses dirigeants aux côtés d'HSBC qui détient encore une participation de 19,9% dans le capital de la société de gestion. Montagu Private Equity est un gestionnaire de fonds totalement indépendant, mais il bénéficie du soutien de HSBC Holdings plc, l'une des institutions financières les plus importantes au monde, qui a confié plus de 1 milliard $ sous gestion à Montagu Private Equity.

La stratégie de Montagu Private Equity en France est de réaliser des opérations de LBO d'une valeur de €75 millions à €800 millions . Au cours des 2 dernières années Montagu Private Equity a coinvesti dans les LBOs de Picard Surgelés (février 2001, 920 M€) et de Legrand (5,1 milliards €), et a arrangé les LBOs d'Ampafrance - Bébé Confort (juin 2001, 100 M€), de Risdon Pharma (mars 2002, 97 M€), et d'Actaris (juillet 2003, 525 M€).

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