Dignity

Leader sur le marché des services funéraires au Royaume-Uni, Dignity prend en charge environ 70.000 enterrements par an à travers son réseau de plus de 500 pompes funèbres et 21 crématoriums.


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En février 2002, Montagu a finalisé l'acquisition en MBO de Dignity Funeral Services auprès du groupe  Service Corporation International (« SCI »).

Leader sur le marché des services funéraires au Royaume-Uni, Dignity prenait en charge au moment de la transaction environ 70 000 enterrements par an à travers son réseau de plus de 500 pompes funèbres et 21 crématoriums.

Dignity a été formée par la fusion de deux sociétés de services funéraires (Plantsbrook and Great Southern Group) par SCI en 1994.

Ayant pris la décision de vendre sa participation majoritaire au capital de Dignity, SCI a approché un certain nombre d'institutions financières. Notre proposition a répondu au double objectif de SCI: la monétisation de son investissement et la rétention d'un intérêt minoritaire dans l'activité. Elle permettait également d'intéresser le management à travers une prise de participation au capital du groupe.

La solidité de notre proposition, nos relations avec les dirigeants et notre réputation nous ont permis d'entrer en exclusivité en janvier et  de signer la transaction 5 semaines plus tard.

En décembre 2002,  nous avons pu refinancer Dignity  et récupérer 97% de notre investissement initial.

En avril 2004, nous avons introduit Dignity au London Stock Exchange sur la base d'une valorisation de £394 millions.

L’investissement

Type d’investissement: Management Buyout Année d’investissement: 2002 Pays: Royaume-Uni Statut: Vendu Valeur: £Confidentiel Secteur: Biens de consommation et Services aux consommateurs

http://www.dignityfunerals.co.uk