Manoir Industries

Fabricant de pièces et de sous-ensembles métalliques


Manoir Industries est un fabricant de pièces et de sous-ensembles métalliques, moulés et forgés, à haute performance. Grâce à de bonnes performances historiques (dans une industrie sidérurgique qui n'a pas été épargnée par les difficultés), à la qualité de son équipe dirigeante, et à ses fortes positions de marché, la société présentait tous les éléments pour une transaction réussie.

Manoir, qui était à l'origine un petit producteur de tubes en aciers spéciaux, a débuté son activité en 1958. Grâce à une croissance organique forte et à des acquisitions ciblées d'autres fabricants de composants en acier et en alliages spécialisés, l'entreprise s'est rapidement développée en devenant largement profitable. En 1997, la société réalisait un chiffre d'affaires de 2 milliards de francs et employait près de 3 000 salariés.

Le succès de Manoir dans une industrie où les restructurations sont souvent nécessaires a été dû en grande partie à la vision de son équipe dirigeante. Leur stratégie a en effet consisté à se spécialiser dans la vente de produits en aciers et alliages spécialisés pour des marchés variés tels que la pétrochimie, le nucléaire, la santé, l'aéronautique, et la défense. Manoir se différencie en offrant à ses clients les plus récentes innovations technologiques en matière de moulage et de forgeage d'alliages à hautes performance. La société travaille en étroite collaboration avec ses clients pour la conception des pièces, leur fournissant ainsi une prestation à forte valeur ajoutée.

En 1997, Montagu a co-arrangé l'acquisition de la société auprès de ses actionnaires précédents, Strafor Facom et Trustmetal. La vente a été initiée lorsque Strafor a décidé de se concentrer sur les équipements pour l'industrie et le secteur tertiaire.

Les deux vendeurs ayant exprimé le souhait de réinvestir dans l'opération, nous avons structuré la transaction de manière à leur permettre, à eux ainsi qu'à l'équipe de direction, de devenir actionnaires minoritaires aux cotés de Montagu. Nous avons mis en place une structure de financement qui convenait aux dirigeants, qui souhaitaient limiter le niveau d'endettement de leur société, ainsi qu'aux vendeurs, qui souhaitaient sécuriser la transaction.

Cette transaction illustre notre capacité à faire preuve de flexibilité et de détermination. L'investissement a été cédé à un investisseur financier, Fonds Partenaires, en 1999.

L’investissement

Type d’investissement: Management Buyout Année d’investissement: 1997 Pays: R-U et Irlande Statut: Vendu Valeur: £65 millions Secteur: Industrie

http://www.manoir-industries.com