Warrior Group

Il a été formée dans le but d'acquérir NAAFI Financial Services.


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Montagu a finalisé le Management buy-in de NAAFI Financial Services (« NFS »), une division du Navy Army and Air Force Institutes (« NAAFI ») en 1997 pour un montant total de £ 104,2m. L'opération comprenait un investissement en fonds propres de £ 21,5 millions d'investissements institutionnels en fonds propre, le financement senior de £ 77,5 millions était apporté par NatWest Markets, principalement à travers la titrisation des prêts accordés par NFS.

NFS, créé plus de 40 ans avant, fournissait un vaste panel de services financiers aux membres des forces armées du Royaume-Uni. Le groupe disposait d'un accès préférentiel mais non exclusif au personnel des forces armées, mais n'avait pas obtenu l'autorisation d'opérer en dehors de l'armée.

NAAFI avait décidé de se séparer de NFS car ce dernier ne faisait pas partie intégrante de son cœur de métier. L'offre de Montagu fut retenue malgré une forte concurrence émanant de sociétés de crédit à la consommation car elle permettait à NAAFI de toucher les bénéfices d'une partie de son portefeuille de prêts ainsi que de conserver un intéressement au succès futur du groupe.

NFS offrait des prêts personnels non sécurisés d'une valeur minimale de £500, avec des échéances mensuelles maximales déterminées par le niveau hiérarchique. NFS fournissait des cartes de crédit pouvant être utilisées dans tous les établissements NAAFI localisés où les forces anglaises étaient envoyées ; comme en Allemagne, Chypre, Gibraltar, Italie, Hong Kong, Kenya, Belize, Brunei, Ile de l'Ascension, iles Malouines et ancienne Yougoslavie, ou à bord des Bateaux de la Navy et au Royaume-Uni.

NFS opérait également comme courtier en assurance, et était l'un des plus utilisés par le personnel militaire. Le groupe disposait d'une équipe d'Independent Financial Advisors (« IFA ») fournissant des conseils relatifs aux plans d'épargne, plans d'assurance vie, investissements immobiliers, ou retraites. Leur spectre d'activité comprenait également les testaments, hypothèques et conseils en matière de fiscalité. De plus, NFS possédait 14 salles d'expositions en Allemagne dans lesquelles des véhicules exempts de taxes étaient vendus au personnel militaire.

Cette transaction fait partie des schémas de privatisation exécutés par Montagu dans les années 90.

L’investissement

Type d’investissement: Management Buy-In Année d’investissement: 1997 Pays: R-U et Irlande Statut: Vendu Valeur: £125 millions Secteur: Services financiers